Déficit de Capital de Trabajo o Riesgo de Liquidez

¿Su empresa cuenta con recursos suficientes para afrontar sus obligaciones corrientes, es decir, de los siguientes doce meses? ¿Sabe cuál es la raíz del problema y qué acciones puede tomar?

Coyunturas de cambio o crisis como la actual suelen tener impactos importantes en nuestros negocios y sobre todo en la posición financiera de la empresa. Movimientos importantes del tipo de cambio, endurecimiento de condiciones de crédito de proveedores o fuentes de financiamiento, movimiento más lento de ventas e inventario, entre otros. Todo ello afecta la posición financiera. La pregunta es ¿tenemos recursos suficientes para afrontar nuestras obligaciones de los siguientes doce meses? 

A través de unos ratios o indicadores financieros podemos tener una mejor idea en qué situación estamos y poder tomar acción a tiempo. Uno de los más usados es el ratio de liquidez que resulta de dividir nuestros activos corrientes entre pasivos corrientes, si el resultado es mayor a 1 y sobre todo con cierta holgura deberíamos estar en capacidad de afrontar nuestras obligaciones. Sin embargo, no todos los activos corrientes son realizables rápidamente en efectivo o caja por lo que se recomienda complementarlo con la prueba ácida que se obtiene dividiendo el activo corriente luego de restarle los inventarios entre el pasivo corriente, éste es un filtro más ácido ya que los inventarios pueden tomar tiempo en venderse y convertirse en caja luego de realizar las cobranzas. 

¿Qué podemos hacer si estos ratios no están en niveles adecuados? Lo primero, es ahondar en el análisis y determinar si no estamos vendiendo lo suficiente, si nuestras cobranzas se están retrasando, si nuestros proveedores nos están dando menos crédito o si tenemos mucha deuda de corto plazo. Cada una de estas situaciones requiere un enfoque particular y diferente. En el caso de proveedores y deuda financiera puede ser recomendable sentarse a renegociar los términos o condiciones y buscar pasar parte de la deuda a un plazo mayor para darle aire al flujo de caja. Cada empresa requiere un análisis a conciencia y a tiempo, sobre todo un plan de acción realista. Si te encuentras en una situación como la descrita puedes necesitar nuestra ayuda y experiencia.

Si deseas conocer más para mantener estable a tu empresa, SUSCRÍBETE a nuestra newsletter.